안녕하세요
CFA Lv.1 Fixed income질문입니다.

Fixed Income SchweserNotes Pg.102에 PVBP에서 보면 YTM이 one basis point 변화에 따른 Bond가격에 변화를 나타나는 개념에 대한 설명이 나오는데요. Example에 5.88% YTM에서 one basis point 가 변화한 5.89%, 5.87%의 PV의 차액을 평균해준 것으로 이해했습니다. 그런데 Module Quiz 54.2, 4번에 보면 같은 문제인것 같은데 YTM 5%에서, one basis point 변화한 5.01%와, 4.99%의 차액의 평균을 하지 않고 5.01%와 YTM인 5%의 PV 차액을 구했습니다.

Pg. 99에서도 Effective duration의 공식 중 분자인 P+. P-가 P0 + basis point, P0 - basis point를 사용하지 않고
P0와 P+ + basis point를 사용하였는데, 개념과 실제 문제풀이가 다른 이유가 무엇일까요?

감사합니다.