제목 | 김종곤 강사님께 문의드립니다. | ||||
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등록일 | 2018-08-20 오후 4:19:02 | 조회수 | 538 | ||
슈웨이져 채권부분듀레이션 관련하여,dollar value 구할때, 공식쓰지말고MD를 이용하여 구하라 하셨습니다. 예컨데, 델타P = P * MD * 델타Y * -1 이라구요. 그런데 여기 궁금한게,MD = 델타P/P / 델타Y 라고하서, 대입을 해보면, 결국 - 델타P 즉, 가격변화 정도가 달러벨류라고 나오는데,,만약, 문제에서 이자율변화가 0.02% 로 나오게 되면,, 슈웨이져 공식에서의 책과 답이 달라지게 될 건데,,정의상,, 좀 헤깔려서요. ㅜㅜ 그리고, 멀티팩터 리스크 레트릭에서는ED = 델타P/P / 델타Y 라고 하셨는데,,ED는 이전까지에서는 이자율변화시 P변화의 평균이라고 생각하고있었습니다.. 질문이 어수선했습니다..요지는,, MD와 ED의 정확한 정의 및 차이,그리고 더하여 MACUALAY DURATION은 설명만 나와있고 도출하는 과정은 없던데,가능하시면 조금만 더 보충설명부탁드리겠습니다. (제가 이해하기로는 각 현금흐름의 만기를 현그흐름의 크기에 따라 가중평균한 것이라고 생각됩니다.) |
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