메인메뉴 바로가기 서브메뉴 바로가기 본문 바로가기 하단메뉴 바로가기
닫기

로그인

네이버 아이디로 로그인
회원가입 ID/PW 찾기
배송조회장바구니
내 강의실 바로가기
교육상담안내
homeFRM게시판교육상담

서브타이틀요청

EDUCATION CONSULTATION 수강에 관련된 질문을 올려주시면 성심껏 답변해 드리겠습니다.
뷰페이지
제목 [RE] 유극렬 강사님께 문의드립니다.
등록일 2018-08-23 오전 5:37:25 조회수 150
질문에 감사드립니다.

제 인터넷이 아예 안되는 외국 무인도 섬에서 일주일 이상 있다보니 답변이 늦었습니다
현재도 외국인데, 첨부파일 주셔서 설명드릴 수 있어 기쁩니다

신뢰구간 공식을 안다는 전제 하에,
두 가지의 해결해야 하는 점이 있습니다.

1) 일일수익률이 1%이면 5일간(=1주일)의 수익률은 1%*루트(5) 입니다.
이런 결론은 continuous compounding 한다는 가정이 있어야 합니다.
( 문제에서 이런 가정이 없어 아쉽습니다)
==> 마찬가지로, 일일수익률의 표준편차가 1%이면 5일간 수익의 표준편차는 1%*루트(5) 입니다

2) 이 문제에서, 표준편차(volatility)가 1%라는 것은 가격 변동률의 표준편차가 1%라는 뜻입니다.
그러나 이 문제는 가격 자체의 신뢰구간을 구하라고 합니다
(변동률의 신뢰구간을 구하는 것이 아닙니다)
===> 가격 변동률의 표준편차가 1%이면, 가격이 $100이므로 가격 변동폭의 표준편차는 $1입니다.
===> 1주일을 단위로 하면,
가격 변동률의 표준편차가 루트(5)%이면, 가격이 $100이므로 가격 변동폭의 표준편차는 $100*루트(5)%입니다.
변동률과 변동폭의 명확한 구분이 필요합니다.

다음 쉬운 문제를 풀어보세요. 가격이$100인데, 10% 범위 내에서 상하로 움직임이 있습니다. 그러면 주가의 변동률의 상하는 +_10%이나, 주가 자체의 변동은 $90~$100 입니다.

이상입니다.

다음글,이전글
다음글 prev 김종곤 강사님께 문의드립니다.
이전글 next 박정준 강사님께 문의드립니다.
목록

QuickMenu

  • 자주묻는 질문
  • 교육장안내
  • 방문상담예약
  • top