1. 옵션에서 strips, straps 부분 설명하실 때 옵션 만기가 서로 다르면 손익 그림이 직선으로 안 나온다고 하셨는데 왜 그런 건가요?

2. calendar spread 부분에서, 만기가 긴 옵션은 곡선으로, 짧은 옵션은 직선으로 표현되는데 그건 왜 그런 건가요?FIGURE6의 LONG PUT곡선을 일반적인 payoff line에다가 timevalue를 더한 value line이라고 생각해 보려 했지만, 다른 spreads는 payoff line만을 결합하여P/L LINE을 도출하는 걸 보니 일관성이 떨어져서 확신이 안 섭니다.