일차 |
강의내용(본교재) |
워크북 |
사례(첨부) |
1일차 11/22 [수] |
[사모펀드의 이해와 펀드결성 전략] - 글로벌 사모펀드 순위와 M&A거래 - 사모펀드 구조와 구성원의 이해 - 투자조합규약 사례분석 - 사모펀드의 분류 - 사모펀드의 결성 절차와 투자전략 - 프로젝트펀드와 블라인드펀드 |
- 펀드결성 제안서 Terms 작성 |
- 투자조합규약 - 사모펀드 투자제안서 |
2일차 11/29 [수] |
[운용사 선정과 사모펀드 투자 실무] - LP의 운용사 선정 기준 - 사모펀드의 투자 절차 - 딜 소싱과 타겟 선정 - 실사 - 딜구조 수립 (Deal Structuring) |
- LP의 GP(운용사) 선정 - 대상기업 제안서 검토 후 Q&A 작성(예비실사) |
- LP의 GP선정 보고서 3개 - XX음향 투자설명서 |
3일차 12/6 [수] |
[기업가치평가와 투자심사보고서 분석] - 재무제표 추정 - EV/EBITDA 활용 - PER / DCF 활용 - VC 평가법 - 비상장기업 가치평가 연습 - 투자심사보고서 사례 학습 |
- 매출과 영업이익 추정연습 - VC평가법 연습 - DCF와 EV/EBITDA, PER를 활용한 가치평가 연습 |
- X화장품 투자심사보고서 - X바이오 투자심사보고서 |
4일차 12/13 [수] |
[LBO와 LBO Structuring] - LBO의 구조 - Leverage의 적정성 - 사례를 통한 LBO의 이해 - LBO 사례분석 : 자산인수 / MBO 유형 / 메자닌투자 |
- 대상기업 인수를 위한 Leverage 추정 - 대상기업 분석 후 LBO 구조 수립 |
- 델컴퓨터 MBO 티저 |
5일차 12/20 [수] |
[부동산투자와 프로젝트파이낸싱] - 사모펀드의 주요 부동산투자 대상 - 부동산투자 사례분석 : 블랙스톤의 오피스 리츠 인수 - 부동산투자 사례분석 : 3PL (물류창고) 투자사례 - PF의 종류 - PF 구조와 참여자들 - PF의 자금조달 구조 분석 - PF투자 사례분석 : 인프라스트럭처, 플랜트, 자원개발 |
- 이천3PL 창고 투자제안서 - 해외자원개발 프로젝트와 현금흐름을 이해한 후 딜구조 수립, 리스크 및 투자 분석 |
- 3PL 창고 투자제안서 |
6일차 12/27 [수] |
[기업구조조정과 Deal Structuring 연습] - 워크아웃과 법정관리 - 워크아웃 및 법정관리 절차 - 파산가치와 계속기업가치 비교 - Deal Structuring 연습 |
- 법정관리회사의 계속가치와 파산가치 분석 후 비교 - 기업 분석 후 LBO 투자구조 수립 및 LP제안서 작성 연습 - 부실기업 분석, 가치평가, Value-up전략 수립 후 Buyout구조 수립 |
- 법정관리회사 티저 - ㈜XX 감사보고서 - ㈜XX 감사보고서 |