일차

강의내용(본교재)

워크북

사례(첨부)

1일차

(11/12)

[사모펀드의 이해와 펀드결성 전략]

- 글로벌 사모펀드 순위와 M&A거래

- 사모펀드 구조와 구성원의 이해

- 투자조합규약 사례분석

- 사모펀드의 분류

- 사모펀드의 결성 절차와 투자전략

- 프로젝트펀드와 블라인드펀드

- 펀드결성 제안서 Terms 작성

- 투자조합규약

- 사모펀드 투자제안서

2일차

(11/14)

[운용사 선정과 사모펀드 투자 실무]

- LP의 운용사 선정 기준

- 사모펀드의 투자 절차

- 딜 소싱과 타겟 선정

- 실사

- 딜구조 수립 (Deal Structuring)

- LP의 GP(운용사) 선정

- 대상기업 제안서 검토 후 Q&A 작성(예비실사)

- LP의 GP선정

보고서 3개

- XX음향 투자설명서

3일차

(11/19)

[기업가치평가와 투자심사보고서 분석]

- 재무제표 추정

- EV/EBITDA 활용

- PER / DCF 활용

- VC 평가법

- 비상장기업 가치평가 연습

- 투자심사보고서 사례 학습

- 매출과 영업이익 추정연습

- VC평가법 연습

- DCF와 EV/EBITDA, PER를 활용한 가치평가 연습

- X화장품 투자심사보고서

- X바이오 투자심사보고서

4일차

(11/21)

[LBO와 LBO Structuring]

- LBO의 구조

- Leverage의 적정성

- 사례를 통한 LBO의 이해

- LBO 사례분석

: 자산인수 / MBO 유형 / 메자닌투자

- 대상기업 인수를 위한 Leverage 추정

- 대상기업 분석 후 LBO 구조 수립

- 델컴퓨터 MBO 티저

5일차

(11/26)

[부동산투자와 프로젝트파이낸싱]

- 사모펀드의 주요 부동산투자 대상

- 부동산투자 사례분석

: 블랙스톤의 오피스 리츠 인수

- 부동산투자 사례분석

: 3PL (물류창고) 투자사례

- PF의 종류

- PF 구조와 참여자들

- PF의 자금조달 구조 분석

- PF투자 사례분석

: 인프라스트럭처, 플랜트, 자원개발

- 이천3PL 창고 투자제안서

- 해외자원개발 프로젝트와 현금흐름을 이해한 후 딜구조 수립, 리스크 및 투자 분석

- 3PL 창고 투자제안서

6일차

(11/28)

[기업구조조정과 Deal Structuring 연습]

- 워크아웃과 법정관리

- 워크아웃 및 법정관리 절차

- 파산가치와 계속기업가치 비교

- Deal Structuring 연습

- 법정관리회사의 계속가치와 파산가치 분석 후 비교

- 기업 분석 후 LBO 투자구조 수립 및 LP제안서 작성 연습

- 부실기업 분석, 가치평가, Value-up전략 수립 후 Buyout구조 수립

- 법정관리회사 티저

- ㈜XX 감사보고서

- ㈜XX 감사보고서