일정 |
주제 |
비고 |
1일차 11월 20일 |
금융분석을 위한 엑셀 기초 - 금융분석을 위한 필수 엑셀기능 소개 및 엑셀함수 정리 |
Excel / VBA 실습 (개인 노트북 지참) |
2일차 11월 22일 |
금융 분석을 위한 확률/통계 기초 - 확률/통계 기초이론 리뷰 - 자산가격 모델링에 이용되는 주요 분포함수 정리 - 금융분석을 위한 엑셀 통계함수 정리 | |
3일차 11월 27일 |
금융 분석을 위한 VBA 프로그래밍 기초 - Excel 매크로 활용법 - Function/Sub 프로시저 소개 - 변수/상수 및 기초 VBA문법 | |
4일차 11월 29일 |
블랙-숄즈 공식(Black-Scholes formula) - 블랙-숄즈 모형 소개 - 조건문 및 워크시트 함수 활용법 - Function 프로시저를 이용한 블랙-숄즈 옵션가격함수 구현 | |
5일차 12월 4일 |
위험중립가치평가와 파생상품 - 위험중립가치평가 소개 - 반복문 및 배열 활용법 - Sub 프로시저를 이용한 파생상품 평가모형 구현 | |
6일차 12월 6일 |
이항트리모형 (binomial tree model) - 이항트리에 기반한 CRR모형 소개 - Sub 프로시저를 이용한 CRR 옵션가격 평가모형 구현 - Function 프로시저를 이용한 CRR 옵션가격함수 구현 | |
7일차 12월 11일 |
변동성(volatility) 추정 모형 - 단순이동평균법 (simple moving average) / 지수가중이동평균법 (exponentially weighted moving average) - 내재변동성(implied volatility) | |
8일차 12월 13일 |
포트폴리오 이론(portfolio theory) - 평균-분산모형(mean-variance model) 소개 - 상관계수와 분산효과(diversification effect) - Solver와 VBA를 이용한 효율적 투자선(efficient frontier) 구현 | |
9일차 12월 18일 |
몬테카를로 시뮬레이션(Monte-Carlo simulation) - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 주가 시뮬레이션 - 이색옵션(exotic options) 가치평가 | |
10일차 12월 20일 |
금융리스크와 Value at Risk Model - 상관관계를 갖는 난수생성 방법 - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 Value-at-Risk 구현 |
Excel VBA 활용 금융투자계량분석 교재 목차 | ||
주제 |
강의내용 |
페이지 |
1. Excel Basics |
알아두면 편리한 기능들 |
1 |
필수 엑셀함수 |
2 | |
수치적 최적화 |
4 | |
2. Review of Statistics |
확률과 확률분포 |
9 |
기대값, 분산, 공분산 |
14 | |
주요 확률분포 |
18 | |
3. Introduction to VBA |
VBA 소개 |
22 |
Visual Basic 편집기 |
22 | |
Excel 매크로 |
25 | |
Function/Sub 프로시저 |
28 | |
개체, 속성, 메서드 |
32 | |
범위 다루기 |
35 | |
변수와 변수선언문 |
38 | |
기타 고려사항 |
42 | |
4. Black-Scholes Formual |
Black-Scholes 옵션가격 결정모형 소개 |
45 |
Black-Scholes 함수 만들기 |
46 | |
조건문 |
48 | |
조건문 활용 Black-Scholes Formula |
51 | |
5. Risk Neutral Valuation |
위험중립가치평가 소개 |
53 |
1기간 이항트리 서브 프로시저 |
60 | |
배열 |
63 | |
순환문 |
65 | |
2기간 이항트리 서브 프로시저 |
68 | |
6. Cox-Ross-Rubinstein Model |
Cox-Ross-Rubinstein 모형 소개 |
73 |
3-step 모형 |
74 | |
10-step 모형 |
77 | |
Convergence |
79 | |
7. Volatility Modeling |
변동성의 의미 |
81 |
시간의 제곱근 공식 |
81 | |
단순이동평균법 |
83 | |
지수가중이동평균법 |
85 | |
내재변동성 |
88 | |
8. Portoflio Theory |
평균분산모형 소개 |
94 |
분산효과 |
94 | |
효율적 투자선 도출 |
101 | |
9. Monte-Carlo Simulation |
Monte-Carlo Simulation 개요 |
113 |
주가행태모형 |
113 | |
VBA를 이용한 몬테카를로 시뮬레이션 |
116 | |
10. Value-at-Risk Model |
Value-at-Risk |
132 |
개별종목의 VaR |
134 | |
포트폴리오의 VaR |
136 |