제목 | [RE] 홍지웅 강사님께 문의 드립니다. | ||||
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등록일 | 2020-05-29 오후 7:24:02 | 조회수 | 562 | ||
안녕하세요, 홍지웅입니다. Duration은 이자율의 변화에 따른 채권 가격 민감도에 대한 지표이며, 각 Duration의 사용 목적은 아래와 같습니다. - 일반적으로 가격 민감도에 이용되는 Duration은 수정 듀레이션(Modified Duration) --> for 가격변화 - 채권의 가중평균 만기를 나타내는 Duration은 Macaulay Duration --> for 시간 측정 Key Rate Duration은 Maturity별 yield의 변화에 대한 채권가격의 민감도를 하나하나 따로 분리해놓은 개념으로 위의 Duration의 목적에서 "가격변화"를 위해 탄생하였습니다. 이에 따라 각 Maturity 별 Key-rate Duration의 합은 "Modified Duration"이라고 이해하시면 될 듯 합니다. 감사합니다. 홍지웅 드림. |
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