제목 | 유태인 강사님께 문의 드립니다. | ||||
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등록일 | 2023-05-18 오후 6:00:34 | 조회수 | 469 | ||
Level3 equity 유태인강사님 질문안녕하세요 강사님. 커리큘럼북 380쪽 Reading 18 (Active equity investing : portfolio construction) practice problem 6, 7번 문제 active risk 와 active share 가 어떻게 변하는지 문제입니다. Fund 3 에서 2개의 pair trading을 했는데, 하나의 거래는, 2개의 automobile stock 을 각각 1pp씩 언더/ 오버웨잇 돼있던 걸 벤치마크와 같이 비중을 맞춘 거고, 다른 하나의 거래는 에너지 스탁을 1pp 오버웨잇하고 파이낸스 스탁을 1pp 언더웨잇 한 건데요,
active risk는 증가했고, active share는 그대로이다가 답인데 도대체 아무리 생각해도 잘 모르겠습니다. 에너지와 파이낸스 상관계수가 낮은데 automobile stock 과 상관계수가 다르기 때문에 active risk 가 증가했다고 이해해야 하나요? 비중은 모든 스탁에서 조절이 됐으면 상관계수 상관없이 비중이 달라졌기 때문에 active share는 증가해야 할 것 같은데 왜 그대로인지 모르겠어요. 감사합니다.
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