안녕하세요! caia level2 hedge fund 수업중 volatility에 관한 질문이 있습니다.

1. Long volatility = 현물가격 하락에 베팅 이라고 이해했습니다.

그런데, Call option 을 Long했을 때도 하락베팅인지요??????

Long put은 당연히 하락베팅이 맞는거 같은데... Call option은 아무리 생각해도 잘 이해가 되지 않아서요...

2. 델타 헷지 랑 Protective put은 전혀 다른 전략인가요??

3. 델타헷지 시에 현물을 델타만큼 반대로 거래하면 된다는 것은 이해 했습니다.

   그렇다면,

  (1)Long call 일때는 델타헷지를 현물 short

  (2)Long put 일떄는 델타헷지를 현물 Long 으로 하는거 맞나요???

 (3) short call/ short put 일때는 현물 포지션을 어떻게 잡아야 하나요 ㅜㅠ

감사합니다!@