일정 |
주제 |
비고 |
1일차 6월 17일 |
금융분석을 위한 엑셀 기초 - 금융분석을 위한 필수 엑셀기능 소개 및 엑셀함수 정리 |
Excel / VBA실습 (개인 노트북 지참, 2016 오피스 설치 필수) |
2일차 6월 20일 |
금융 분석을 위한 확률/통계 기초 - 확률/통계 기초이론 리뷰 - 자산가격 모델링에 이용되는 주요 분포함수 정리 - 금융분석을 위한 엑셀 통계함수 정리 | |
3일차 6월 24일 |
금융 분석을 위한 VBA 프로그래밍 기초 - Excel 매크로 활용법 - Function/Sub프로시저 소개 - 변수/상수 및 기초 VBA문법 | |
4일차 6월 27일 |
블랙-숄즈 공식(Black-Scholes formula) - 블랙-숄즈 모형 소개 - 조건문 및 워크시트 함수 활용법 - Function?프로시저를 이용한 블랙-숄즈 옵션가격함수 구현 | |
5일차 7월 1일 |
위험중립가치평가와 파생상품 - 위험중립가치평가 소개 - 반복문 및 배열 활용법 - Sub프로시저를 이용한 파생상품 평가모형 구현 | |
6일차 7월 4일 |
이항트리모형 (binomial tree model) - 이항트리에 기반한 CRR모형 소개 - Sub프로시저를 이용한 CRR 옵션가격 평가모형 구현 - Function 프로시저를 이용한 CRR 옵션가격함수 구현 | |
7일차 7월 8일 |
변동성(volatility) 추정 모형 - 단순이동평균법 (simple moving average) - 지수가중이동평균법 (exponentially weighted moving average) - 내재변동성(implied volatility) | |
8일차 7월 11일 |
포트폴리오 이론(portfolio theory) - 평균-분산모형(mean-variance model) 소개 - 상관계수와 분산효과(diversification effect) - Solver와 VBA를 이용한 효율적 투자선(efficient frontier) 구현 | |
9일차 7월 15일 |
몬테카를로 시뮬레이션(Monte-Carlo simulation) - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 주가 시뮬레이션 - 이색옵션(exotic options) 가치평가 | |
10일차 7월 18일 |
금융리스크와 Value at Risk Model - 상관관계를 갖는 난수생성 방법 - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 Value-at-Risk 구현 |
Excel VBA 활용 금융투자계량분석 교재 목차 | ||
주제 |
강의내용 |
페이지 |
1. Excel Basics |
1-1. 알아 두면 편리한 기능들 |
1 |
1-2. 필수 엑셀함수 |
4 | |
1-3. 수치적 최적화 |
6 | |
2. Review of Statistics |
2-1. 확률과 확률분포 |
11 |
2-2. 기대값, 분산, 공분산 |
16 | |
2-3. 주요 확률분포 |
20 | |
3. Introduction to VBA |
3-1. VBA 소개 |
24 |
3-2. Visual Basic 편집기 |
27 | |
3-3. Excel 매크로 |
29 | |
3-4. Function/Sub 프로시저 |
32 | |
3-5. 개체, 속성, 메서드 |
36 | |
3-6. 범위 다루기 |
39 | |
3-7. 변수와 변수선언문 |
43 | |
3-8. 기타 고려사항 |
47 | |
4. Black-Scholes Formual |
4-1. Black-Scholes 옵션가격 결정모형 소개 |
51 |
4-2. Black-Scholes 함수 만들기 |
52 | |
4-3. 조건문 |
54 | |
4-4. 조건문 활용 Black-Scholes Formula |
57 | |
5. Risk Neutral Valuation |
5-1. 위험중립가치평가 소개 |
60 |
5-2. 1기간 이항트리 서브 프로시저 |
67 | |
5-3. 배열 |
70 | |
5-4. 순환문 |
72 | |
5-5. 2기간 이항트리 서브 프로시저 |
75 | |
6. Cox-Ross-Rubinstein Model |
6-1. Cox-Ross-Rubinstein 모형 소개 |
80 |
6-2. 3-step 모형 |
81 | |
6-3. 10-step 모형 |
84 | |
6-4. Convergence |
86 | |
7. Volatility Modeling |
7-1. 변동성의 의미 |
88 |
7-2. 시간의 제곱근 공식 |
88 | |
7-3. 단순이동평균법 |
90 | |
7-4. 지수가중이동평균법 |
92 | |
7-5. 내재변동성 |
95 | |
8. Portoflio Theory |
8-1. 평균분산모형 소개 |
103 |
8-2. 분산효과 |
103 | |
8-3. 효율적 투자선 도출 |
110 | |
9. Monte-Carlo Simulation |
9-1. Monte-Carlo Simulation 개요 |
123 |
9-2. 주가행태모형 |
123 | |
9-3. VBA를 이용한 몬테카를로 시뮬레이션 |
126 | |
10. Value-at-Risk Model |
10-1. Value-at-Risk |
142 |
10-2. 개별종목의 VaR |
144 | |
10-3. 포트폴리오의 VaR |
147 |