제목 | 김종곤 강사님께 문의드립니다. | ||||
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등록일 | 2020-09-07 오후 6:42:48 | 조회수 | 987 | ||
Valuation and risk model 이항 모델로 옵션 밸류에이션 하는 문제 입니다
콜옵션을 구하는 2번 문제는 풀었습니다. 3번 문제를 제가 이상하게 푸는 건지...답이 잘 나오지 않아서 질문 드립니다. 2번 콜 옵션 가격 23$을 풋콜패리티로 3번 풋 가격을 구하면 대충 답처럼 0.42가 나옵니다
그런데 3번 문제를 이항 모델로 구하면 답이 안나옵니다.. 이렇게 풀었습니다. 2년차 풋의 페이오프 Puu = 0 Pud=0 Pdu=0 Pdd=1.45 , 확률은 콜을 구하는 문제와 같이 0.39*0.39로 해서 2년차 풋의 페이오프는 1.45 * 0.39^2 = 0.22 이것을 rf로 2년기간 할인을 하면 0.22*exp(-0.039*2) = 0.2035 가 나옵니다 답은 0.42인데... 풋콜패리티로 풀었던 값과 다른 답이 나옵니다 제가 잘못 계산하고 있는 부분이 궁금합니다. 아무리 생각해도 잘 모르겠습니다...
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