FRM Book4

forward rate & swap rate & Expected forward rate(김종곤 강사님)

1년 후 1년 금리를 1f1으로 표기를 하는데 1f1은 변수로 알고 있습니다.---(1)

arbitrage 원리를 이용해 (1+1f1)=(1+S1)/(1+S2)^2-1로 계산을 하는데 이를 forward rate로 하는데 이는 상수로 표현됩니다.---(2)

swap rate는 E(1f1)로 알고 있습니다.---(3)

(1)의 1f1은 변수이고 (2)의 1f1은 상수인데 변수로 하든 상수로 하든 1f1 표기를 똑같이 하는 것인지요?