FRM 2020 part1 foundations of risk management

164p quiz 11.1에서

long stock 과 short put option 전략을 사용한다고하는데

뒤에 답을 보면 arbitrage 기회가 있는 전략이라고 하는데 왜 arbitrage 기회가 존재하는지 이해가 안갑니다.

long stock 과 short put option 을 그려보면 상승할 때는 put premium을 좀 더 받을 수 있고 하락하면 두배로 하락하는 전략인거 같은데 이 전략을 사용하는 이유가 상승할 거라 확신하여 premium을 더 받고자 하는 전략이 맞는건가요?