FRM Part 2 Credit Risk Management 질문이 있습니다.
안녕하세요, 김종곤 강사님.
일단, 정말 수업 재미있게 잘 듣고 있습니다!
그리고, '위험 중립'에 대해서 설명하셨던 부분에서 질문이 있습니다.
제가 기억하기로는 'Recovery Rate'은 채권의 Face Value에 대한 회수 비율을 말하는 것으로 기억하고 있습니다.
근데 Risky Bond의 1년 후 가치에 대해서 설명하실 때에 부도가 없는 경우에는 Risky Bond의 가치를 '1+y'라고 하셨는데, 부도가 있는 경우에는 Risky Bond의 가치를 '(1+y)RR'라고 하셨습니다.
'(1+y)RR'가 아니라 'RR'라고 해야 하지 않나요?
물론, 계산해보니 '(1+y)RR'로 해야 강사님이 계산 과정 없이 적으신 부도 확률로 전개됨을 확인 했습니다.
제가 잘못 기억하고 있는 것인지, 제가 어디에서 잘못 전개한 건지 잘 모르겠어서 질문 드립니다.
감사합니다!
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