안녕하세요 강사님.

혼자 문제 푸는 과정에서 문의드릴 사항이 있어서 문의 드립니다.

위 내용을 보면Own putable bond 가 답인데요,

Callable bond= bond - value of the call option

평행 이자율이 올라간다고 하니 본드의 가격은 떨어지지만 콜러블 본드의 매수자입장에서는 콜옵션의 가치가 떨어지는데 숏포지션이니 + 로작용 

Putable bond = bond + value of the put option

본드의 가격이 떨어지나 풋옵션가격이 올라감으로써

콜러블가 푸터블 중 누가 더 가치가 높은지 애매한데요…..

어떤식으로 approach해야할까요?

감사합니다.